Аннотация Ольги Авдеевой на статью Гарольда Амберга и Зазкия Кохлхаса «Международное налогообложение и значение выбора формы организационной структуры для подразделений МНК»
В последние годы структуры многонациональных корпораций привлекли внимание широкой общественности. МНК через филиалы в разных странах удается переводить доходы в налоговые гавани и находить лазейки в налоговых законодательствах некоторых стран. Однако, данные о том, как формируется налогообложение МНК, ограничены местоположением филиалов, правами собственности и раздельным налогообложением филиалов.
В статье авторы предпринимают попытки проанализировать МНК в более широком смысле и фокусируют свое внимание на чувствительности многонациональных компаний в вопросах налогообложения при выборе организационной формы для будущего филиала. Исследование проводится на примере инвестиционных компаний, которые являются частью многонациональных предприятий. При открытии инвестиционной компанией нового подразделения в принимающей стране возможны две организационные формы: (1) корпоративная (или дочерняя) и (2) некорпоративная (или предприятие со сквозной формой налогообложения). Каждая категория имеет четкие характеристики, которые предполагает соответственные налоговые и неналоговые выгоды и издержки.
Авторы выдвигают гипотезу, о том, что инвестиционные компании чувствительны к налоговым издержкам, которые обычно несут дочерние предприятия, поэтому вероятность открытия нового филиала в некорпоративной форме выше.
Несмотря на эту гипотезу, некоторые аргументы предполагают, что ожидаемый эффект не будет достигнут.
Во-первых, многонациональные корпорации могут смягчить налоговые издержки дочерней компании, отложив репатриацию иностранной прибыли.
Во-вторых, многонациональные корпорации могут репатриировать иностранную прибыль, не провоцируя эффектов международного налогообложения.
В-третьих, неналоговые аспекты (например, ограниченная ответственность) могут повлиять на выбор организационной формы и смягчить налоговую чувствительность инвестиционных компаний.
Основываясь на этих аргументах, авторы утверждают, что эмпирический вопрос заключается в том, влияет ли международное налогообложение на выбор организационной формы и в какой степени.
В исследовании используются данные по инвестиционным компаниям, расположенным в 59 странах. Полученные результаты показали, что 24,43% МНК выбирают в пользу предприятий со сквозной формой налогообложения, что свидетельствует о том, что некорпоративная организационная форма очень актуальна для групповых структур международных корпораций. В ходе исследования было подтверждено, что инвестиционные компании чувствительны к выбору организационной формы в вопросе международного налогообложения, а налоговые и неналоговые аспекты смягчают эту чувствительность. Напротив, низкие затраты на изменение структуры группы повышают чувствительность к налогообложению. В выводах также упоминаются существующие инициативы в области налоговой политики по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS), на основе которых, авторы утверждают, что действия налоговой политики, приводящие к асимметричному налогообложению дочерних компаний и предприятий со сквозной формой налогообложения, повышают вероятность того, что многонациональные корпорации выбирают некорпоративную организационную форму для международной экономической деятельности.
Источник: Harald Amberger, Saskia Kohlhase (2017), International Taxation and the Role of Organizational Form Choices for Group Structures Multinationals (2017), WU International Taxation Research Paper Series, No. 2017 – 02., pp. https://poseidon01.ssrn.com/delivery.php?ID=412117110095126126120079065099003011022024001018005001005071082094009021071072082025052011123123001038027091104119103088117077041023045020021084076074089071007093086031011094068122010126115015029079022124019122080071101110126111072073015011003125090088&EXT=pdf