Данный доклад, вышедший под эгидой Межамериканского банка развития, посвящен рассмотрению и анализу торговли нефтью между Северной и Южной Америками, а также изучению влияния Китая и Индии на изменение экспорта нефти из Латинской Америки.

По сравнению с 2008 годом в США рост производства сырой нефти составил 75%, сланцевая революция значительно снизила импорт нефти в США. Кроме того, на импорт нефти в США оказывают влияние строительство новых трубопроводов из Канады и развитие производства нефти из нефтеносных песков провинции Альберта. Подобное положение дел заставляет привычных поставщиков Мексику и Венесуэлу искать новые рынки сбыта и смещать фокус в азиатский регион.

США являются самым большим нетто-импортером и нетто-потребителем  нефти в мире, затем следует Китай. Пик импорта в США достиг в 2005 году и составлял 10 млн. бар. в день, в 2014 году он уже был равен 5 млн. бар. в день. Причины скрываются не только в произошедшей сланцевой революции, но и в стареющем населении, которое меньше водит, а также в технологических изменениях, позволяющих экономнее потреблять топливо. Рост производства нефти внутри США в 2005 году был равен 5 млн. бар. в день, когда как в 2014 году составил уже 8.7 млн. бар. в день. Однако, как предсказывают эксперты, после 2021 года рост производства должен замедлиться в связи с геологическими ограничениями при разработке сланцевых месторождений, тем не менее прогнозы могут измениться при улучшении эффективности производства и оценки объема запасов. Основной нефтересурсной базой для США являются месторождения в Аляске, глубоководные месторождения в Мексиканском заливе, а также Баккеновская формация, месторождение Игл Форд, формация Найобрэра и Пермианский бассейн. Динамика импорта в сторону увеличения может произойти только после 2040 года, когда сланцевые месторождения начнут истощаться. Интерес у США вызывают светлые сорта нефти с малым содержанием серы.

Основными латиноамериканскими поставщиками в США являются Мексика, Бразилия, Колумбия, Венесуэла и Эквадор. С 2006 года экспорт всех перечисленных стран стабильно снижается.

Экспорт нефти из Мексики на 90% ориентирован на США и снизился на 260 тыс. бар. нефти в день к 2014 году. Также наблюдается снижение производства, в первую очередь, это связано с недостатком капитала для освоения новых месторождений. Однако эта ситуация должна измениться благодаря проводимой реформе по привлечению частных инвесторов в страну и либерализации рынка. Наиболее перспективными считаются глубоководные месторождения. Экономика производства нефти следующая: текущие месторождения – 10 долл. за баррель, когда как глубоководные месторождения – 40 долл. за баррель.

Венесуэла является четвертым экспортером нефти в США по объемам, хотя по сравнению с 2007 годом экспорт снизился с 1.3 млн. бар. в день до 757 тыс. бар. в день. В то же время точная оценка производства внутри страны затруднительна, поскольку сбор статистики ограничен из-за политики государства. Венесуэла имеет самые большие запасы нефти в мире, примерно 298 миллиардов баррелей. Тем не менее, вся нефть относится к сортам тяжелой нефти. В связи с истощением старых месторождений и инфраструктурными проблемами месторождений в районе реки Ориноко производство должно постепенно снижаться в будущем.

Экспорт нефти в США из Колумбии напротив же удвоился и достиг уровня в 722 тыс. бар. в день, это объясняется проведенными реформами по привлечению инвесторов и расширением, и модернизацией производства.

Экспорт из Эквадора находится в стагнирующем положении, увеличение производства невозможно по причине общественного недовольства разработкой месторождения в районе реки Амазонки.

В отличие от остальных стран Латинской Америки экспорт из Бразилии составляет всего 500 тыс. бар. в день.

Производство нефти в Канаде в 2030 году должно достичь уровня 6,3 млн. бар в день, а резервы оцениваются в 167 миллиардов баррелей. Однако Канада уязвима к колебаниям мировых цен, поскольку себестоимость добычи нефти из нефтеносных песков может достигать до 100 долл. за баррель. Но у Канады есть сравнительное преимущество в большом количестве очистительных мощностей, которые позволяют перерабатывать тяжелую нефть, а потом продавать ее в США и другие страны. Кроме того, Канада с 2008 года пытается добиться строительства трубопровода Кистоун Икс эль в США, который позволит транспортировать до 800 тыс. бар. в день.

В настоящий момент латиноамериканские производители продолжают диверсифицировать поставки нефти. Например, Мексика удвоила поставки в Европу и утроила в Азию. Венесуэла расширяет экспорт в Китай и Индию, экспорт нефти в 2014 году достиг 433 тыс. бар. в день и 277 тыс. бар. в день соответственно. Колумбия поставляет до 200 тыс. бар. в день в Китай, а Бразилия 40% от всего экспорта нефти направляет в Азию. Венесуэла также расширяет экспорт внутри Южной Америки, отправляя примерно по 120 тыс.  бар. в день своим соседям на льготных финансовых условиях.

Наблюдая за экспортом со стороны азиатского региона, Китай получает около 10% от всей нефти из Латинской Америки, когда Индия примерно 20%. Для обеих стран это часть большой стратегии по секьюритизации рисков поставок с Ближнего Востока. Потребление нефти в Китае с 2003 года по 2013 выросло на 65%. Также страны продолжают делать инвестиции в переработку тяжелых сортов нефти, которые имеют более высокую маржу из-за выгодного ценообразования. Такое ценообразование основывается на легком получении скидок от экспортеров, которые пытаются удержать свою долю на фоне снижающихся цен.

Также Китай проводит политику навязывания зависимости через миллиардные займы в обмен на нефть. Например, с 2007 года Китай предоставил Венесуэле займов на 50 млрд. долл. 800 млн. долл. были предоставлены бразильской Петробрас, а Эквадору было дано 12 млрд. долл. с 2009 года. Индия и Китай активно делают инвестиции в разведку и добычу нефти в Латинской Америке.

Несмотря на расширяющиеся связи между Латинской Америкой и Азией, скорее всего, маловероятно полное переключение экспорта на этот регион. Главным препятствием считаются огромные расстояния между Латинской Америкой и Азией, и отсутствие инфраструктуры по расширению поставок через Тихий океан.  Для Венесуэлы США являются главным источников валютных поступлений, также страна имеет очистительные мощности Ситго в США, что еще больше укрепляет фокус экспорта на эту страну.

На мировой рынок нефти в будущем окажет влияние снятие запрета на экспорт тяжелой нефти из США. Вдобавок ко всему, рост потребления нефти в мире постепенно замедляется по причине роста альтернативных источников энергии и развития технологий по экономному расходованию топлива.

Таким образом, увеличение инвестиций со стороны азиатского региона в Латинскую Америку будет способствовать увеличению торговли между регионами, но время на создание необходимой инфраструктуры и технологическое отставание Латинской Америки с отсутствием гарантий по защите прав инвесторов вряд ли позволят надеяться на переключение фокуса экспорта в Азию. Однако рост производства сланцевой нефти в США и производства нефти в Канаде будут продолжать оказывать давление на экспортеров из Латинской Америки искать новые рынки и реформировать нефтяную отрасль.

Источник: Viscidi L., Espinasa R. Latin American crude oil exports. The Battle for Market Share // IDB Energy working paper June 2015. URL: http://www.thedialogue.org/wp-content/uploads/2015/06/Battle-for-Market-Share-Web-Version-6.1.2015.pdf