За последние два десятилетия ученые наблюдают ярко выраженную тенденцию роста активности многонациональных корпораций и увеличение объема прямых иностранных инвестиций. Это вызывает всеобщую озабоченность среди политиков и ученых, поскольку известно, что МНК перемещают прибыль в юрисдикции с низким уровнем налогов, в то время как правительства склонны конкурировать за налогообложение этой прибыли. Последнее исследование Европейской комиссии направлено на поиск такой системы корпоративного налогообложения, которая предотвращает перемещение прибыли, снижает издержки соблюдения налогового законодательства и при этом сохраняет национальную налоговую автономию.

Одним из основных предложений Европейской Комиссии, является переход от корпоративной налоговой системы, применяемой большинством европейских стран - «раздельный бухгалтерский учет» (SA) - к системе «распределения расходов» (FA). Системы распределения расходов уже используются в таких федеральных странах, как Соединенные Штаты, Канада и Швейцария. Внедрение такой системы мотивировано необходимостью отделить деятельность государственных дочерних компаний от деятельности МНК в целом, чтобы обеспечить налоговую базу во всех штатах, где предприятие осуществляет текущую деятельность.

Таким образом, в статье проводится сравнение системы «раздельного бухгалтерского учета» (SA) с системой «распределения расходов» (FA), которое позволяет исследовать влияние экономической интеграции на налоговую политику, выбор корпоративной налоговой системы и благосостояние страны в целом.

«Раздельный бухгалтерский учет» (SA) предполагает, что налогооблагаемый доход корпорации в каждой юрисдикции основан на вычислении стоимости сделок между связанными филиалами, как если бы они были совершены независимыми сторонами на рынке. Очевидная слабость этой системы по мнению авторов заключается в том, что многонациональные корпорации обладают специфическими для предприятия активами, которые неосязаемы по своей природе, что в итоге усложняет торговлю по принципу ценообразования на основе независимости сторон. Конкурирующая альтернатива SA, система «распределения расходов» (FA) предполагает, что группа предприятий объединяет доходы каждого из своих подразделений в единый налогооблагаемый доход. Затем используется формула для распределения налогооблагаемого дохода для каждой из юрисдикций, в которых группа осуществляет свою деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что манипулирование доходами между филиалами с использованием трансфертных цен не оказывает влияния на конечный доход МНК.

Отличие данной статьи заключается в том, что по мнению авторов трансфертные цены играют двойную роль в том смысле, что они являются как экономическими, так и стратегическими устройствами на рынках с олигополистической конкуренцией, и в итоге позволяют проанализировать влияние экономической интеграции. Трансфертная цена относительно чувствительна к налогообложению в условиях высокой степени экономической интеграции, если применяется система «раздельного бухгалтерского учета» (SA), в то время как в системе «распределения расходов» (FA) действует обратное. Следовательно, возросшая экономическая интеграция под системой SA приводит к снижению ставок налогов. В то время как под системой FA, более высокая экономическая интеграция снижает налоговую чувствительность трансфертных цен, а усиление конкуренции позволяет правительствам устанавливать более высокие ставки налогов. Поэтому с точки зрения благосостояния населения выбор системы корпоративного налогообложения должен зависеть от уровня экономической интеграции.

Источник: Corporate tax system, multinational enterprises and economic integration Hans Jarle Kind, Karen Helene Midelfart, Guttorm Schjelderup, Cefico Working Paper No. 1241, 2004, pp. 1-23, https://www.cesifo-group.de/DocDL/cesifo1_wp1241.pdf